一、非經常性損益及股份支付的定義

根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》的定義，

非經常性損益是指與公司正常經營業務無直接關系，以及雖與正常經營業務相關，但由于其性質特殊和偶發性，影響報表使用人對公司經營業績和盈利能力做出正常判斷的各項交易和事項產生的損益。

按照《企業會計準則第11號——股份支付》中的定義，股份支付，是指企業為獲取職工和其他方提供服務而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎確定的負債的交易。

股份支付分為以權益結算的股份支付和以現金結算的股份支付。以權益結算的股份支付，是指企業為獲取服務以股份或其他權益工具作為對價進行結算的交易。

以現金結算的股份支付，是指企業為獲取服務承擔以股份或其他權益工具為基礎計算確定的交付現金或其他資產義務的交易。

二、監管部門的審查精神

證監會上市部2007年制定的《股權激勵有關事項備忘錄第2號》規定：公司根據自身情況，可設定適合于本公司的績效考核指標。

績效考核指標應包含財務指標和非財務指標。績效考核指標如涉及會計利潤，應采用按新會計準則計算、扣除非經常性損益后的凈利潤。

同時，期權成本應在經常性損益中列支。參照“期權成本應在經常性損益中列支”規定，股權支付費用應列入經常性損益。

股份支付是向員工支付薪酬的一種形式，不屬于與正常經營業務無關的事項；且也沒有證據表明今后不會經常性地采用股權激勵方式。

因此，理論上說，股份支付相關費用不屬于非經常性損益，但這只是發行部的一個習慣性操作，沒有正式文件依據。對新三板公司可以參考，但不具備強制性效力。

根據證監會會計部主辦的《會計監管工作通訊》2016年第四期，已明確

“根據解釋性公告第1 號相關規定，股權激勵費用屬于企業正常生產經營相關產生的費用，應作為經常性損益”

《會計監管工作通訊》適用于證監會監管范圍內的上市公司和擬上市公司。

三、案例分析

（1）蘇交科

公司非公開發行（員工持股計劃）申請于2014年10月28日由中國證券監督管理委員會受理，于2015年3月25日獲得中國證監會發行審核委員會審核通過。

2015年4月29日，中國證券監督管理委員會核發《關于核準蘇交科集團股份有限公司非公開發行股票的批復》（證監許可[2015]773號），核準公司非公開發行不超過4,600萬股新股。本次發行新增股份已于2015年6月2日在中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司辦理完畢登記托管相關事宜。

本次發行新增股份為有限售條件的流通股，上市日為2015年6月10日，自本次發行結束之日，符冠華、王軍華、蘇交科第1期員工持股計劃認購的股票限售期為三十六個月，可上市流通時間為2018年6月10日（非交易日順延）。

2016年公司確認股份支付費用602.05萬元，計入管理費用，即歸屬于經常性損益。

（2）貝斯特

2014年6月18日，公司實際控制人曹余華通過鑫石投資向公司中高層及核心骨干員工轉讓股份496萬股。

擔任董事、監事、高級管理人員和其他核心人員的曹余華、許小珠、華剛、蘭恒祥、張華鳴、張新龍、陳斌、郭俊新、趙宇在招股書中承諾：自公司股票上市之日起三十六個月之內，不轉讓或者委托他人管理其通過鑫石投資間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購該部分股份。

2014年公司進行了股權激勵，相應計提了496萬元的股份支付費用，計入管理費用，即歸屬于經常性損益。

（3）安圖生物

2012年6月4日，為了對安圖生物及其子公司的核心員工進行股權激勵，發行人控股股東安圖實業召開股東大會形成決議，同意新增安圖生物及其子公司員工劉軍、王則宇等141名自然人為股東，與部分老股東共同增資2,625萬元，其中250萬元計入注冊資本，2,375萬元計入資本公積金。

2012年6月，安圖實業分別與該等核心員工簽署了《增資擴股協議》以及《增資擴股協議補充協議》。股份支付費用計入了管理費用，即歸屬于經常性損益。

（4）海興電力

2010年7月為設立員工激勵持股平臺海聚投資，經公司股東會審議，李小青將所持海興有限17.5%股權參考2009年12月31日的公司凈資產以7,306,709元的價格轉讓至海聚投資。

2011年7月李小青、海興控股分別將所持海興有限12.45%、1.88%股權參考2010年12月31日的公司凈資產以19,526,250元、2,952,750元的價格轉讓至海聚投資。

公司制定了《杭州海興電力科技股份有限公司股權激勵方案》，以海聚投資為實施員工股權激勵的平臺，綜合考慮員工的職級、貢獻、對企業文化認同度等因素對符合條件的員工實施股權激勵。被激勵員工入股海聚投資的價格參考員工入股時海興電力最近一期公司經審計的賬面凈資產值確定。

2013 年、2014 年公司股東海聚投資實施股權激勵方案所產生的股份支付費用2,249.63 萬元、3,197.00 萬元也計入當期非經常性損益。

四、結論

綜上所述，對于上市公司而言，股權激勵是高管薪酬的一種形式；

股權激勵費用本質上是高管薪酬費用的一部分，而且與高管服務期間是配比的，也不屬于偶發性的支出；

因此股份支付相關費用對于上市公司而言屬于經常性損益。

對于擬上市公司（IPO）而言，部分公司參照上市公司對于股份支付費用的處理，將股份支付費用計入非經常性損益。

但也有部分中介機構認為擬上市公司高管在可預見的未來的薪酬水平將會持續、顯著地低于計入股份支付公允價值之后的相應年度薪酬水平；

而且這個股權激勵不是為獲取職工和其他方未來提供的服務，不需要達到規定的業績條件的，主要是考慮公司歷史的因素同時兼顧未來的，難以分清過去和未來的影響，也難以分攤因而一次性記入當期損益；

這部分費用實際與當期損益是不完全配比的；

這種情況在成功上市后是不可能發生的，上市后再做股權激勵必須嚴格按照法律法規程序進行，而且需獲取職工和其他方未來提供的服務或需要達到規定的業績條件的才能實施的。

因此擬上市公司的股份支付費用一般作為非經常性損益也是從實際出發的，符合非經常性損益的涵義。

來源：小兵研究

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